Comindust fournit un soutien à l’exécution des processus de fusions et acquisitions (F&A) dans le domaine du développement et de l’exploitation de logiciels à forte valeur ajoutée.
Spécialistes en F&A pour le développement et l’exploitation de logiciels
Cet engagement requiert une compréhension approfondie de l’écosystème technologique, une maîtrise complète des dynamiques de scalabilité numérique et une connaissance solide des implications réglementaires et des licences qui définissent le secteur. Nous privilégions la fiabilité des évaluations et nous concentrons sur la précision de la structuration des opérations et la coordination entre les équipes techniques, juridiques et financières afin de garantir que chaque opération tienne compte des métriques les plus pertinentes et des méthodologies d’intégration post-fusion efficaces.
Pourquoi choisir Comindust pour les opérations de F&A technologiques ?
Avant tout, nous comprenons l’importance de la discrétion dans les transactions de cette envergure. Nous offrons des options de vente privée, garantissant une confidentialité totale depuis l’évaluation initiale jusqu’à la finalisation de l’opération.
Vision stratégique sectorielle
Nous nous distinguons par notre maîtrise des architectures technologiques, des méthodologies DevOps, des environnements multi-cloud, des paramètres clés de monétisation dans le SaaS, des plateformes CI/CD et des intégrations avec des API distribuées.
Rigueur analytique et technique
Notre analyse inclut l’examen des dépôts de code, la validation de la propriété intellectuelle, le contrôle des licences open-source, la revue des pipelines, la vérification de la scalabilité, la résilience face aux pics de demande et la robustesse de la sécurité des données.
Intégration post-fusion opérationnelle et culturelle
Nous facilitons l’unification des méthodologies agiles, la synchronisation des sprints, la standardisation des pipelines de déploiement, la consolidation des data lakes, l’harmonisation des KPI, la préservation des connaissances accumulées et le maintien de la continuité opérationnelle sans friction.
Structuration financière et juridique précise
Nous proposons des structures sociétaires adaptées à des objectifs spécifiques, la mise en œuvre d’accords complexes (earn-out, clauses de protection des minoritaires, drag-along/tag-along), l’optimisation fiscale, les ajustements comptables conformément aux normes IFRS ou US GAAP, et une considération complète des réglementations sur les données (RGPD, CCPA).
Comment travaillons-nous ?
Notre processus de vente se concentre sur la maximisation de la valeur de vos opérations d’investissement ou de désinvestissement. Notre approche repose sur une méthodologie systématique et transparente qui comprend :
Analyse des objectifs stratégiques
Identification des objectifs de croissance, de diversification ou de désinvestissement. Définition des profils cibles ou des investisseurs.
Cartographie du marché
Identification des opportunités via des benchmarks, l’analyse des concurrents, les projections TAM/SAM/SOM et l’évaluation du positionnement par rapport aux cadres réglementaires.
Évaluation technique et opérationnelle
Examen des architectures logicielles, orchestration des conteneurs, intégrations tierces, conformité réglementaire, scalabilité, résilience face aux pannes et robustesse de la sécurité des données.
Évaluation et diligence raisonnable exhaustive
Application des méthodes DCF, analyse des multiples ARR/MRR, vérification de l’intégrité comptable, examen des droits de propriété intellectuelle et étude approfondie des licences et des contrats avec les fournisseurs.
Structuration de la transaction
Définition de la forme juridique (achat d’actions, achat d’actifs, fusion inversée), pactes d’actionnaires, ajustements de prix, retenues en escrow, conditions d’earn-out et accords post-clôture.
Négociation et clôture
Préparation de la documentation définitive, coordination avec les avocats, les auditeurs et les ingénieurs logiciels, établissement des calendriers, notifications aux autorités réglementaires et formalisation des conditions finales.
Intégration post-fusion
Consolidation des dépôts, standardisation des méthodologies CI/CD, unification des processus dev/test/prod, alignement des roadmaps, migration des données et harmonisation culturelle.
Suivi et optimisation continue
Suivi des KPI clés (ARPU, LTV, churn), examen des indicateurs de qualité logicielle, ajustement des flux de travail internes, identification de nouvelles synergies et documentation des améliorations pour de futures opérations.
À qui s’adressent nos services ?
Comindust cible les entreprises de logiciels établies qui ont besoin de se développer de manière inorganique par le biais d’acquisitions stratégiques, d’intégrations verticales ou horizontales, d’absorptions de concurrents ou de l’incorporation d’actifs technologiques complémentaires. Il convient également aux entreprises technologiques cherchant une cession partielle ou totale, une réorganisation de leur portefeuille, la monétisation de la propriété intellectuelle ou l’externalisation de domaines non stratégiques.
Nos clients valorisent la rigueur méthodologique, l’approfondissement de l’analyse technique, la compréhension des complexités réglementaires, la sensibilité aux défis culturels de l’intégration et la capacité à présenter des informations claires, complètes et exploitables, qui surpassent en solidité et en portée celles des cabinets de conseil traditionnels, y compris les Big Four.
Spécialisations dans le secteur des logiciels
Architectures et technologies : Monolithes, microservices, conteneurs, serverless, environnements multi-cloud, intégrations avec des API REST, GraphQL, gRPC, plateformes CI/CD, outils APM et observabilité complète.
Propriété intellectuelle et licences : Gestion des brevets, vérification des licences open-source, sous-licences OEM, accords d’escrow, conformité aux règlementations sur l’utilisation des logiciels tiers et protection de la propriété intellectuelle propriétaire.
Modèles économiques numériques : Évaluation des startups et des modèles SaaS, IaaS, PaaS ; analyse des abonnements récurrents, fidélisation des utilisateurs, optimisation du CAC/LTV, réduction du churn, examen des niveaux de tarification et monétisation freemium/premium.
Conformité réglementaire et sécurité : Conformité au RGPD, CCPA, ISO 27001 ; supervision du chiffrement en transit et au repos, authentification multifacteur, protection des données, intégrité de la pipeline de déploiement, audits SOX et normes de cybersécurité.
Optimisation financière et fiscale : Modélisation financière conformément aux normes IFRS/US GAAP, estimation des OPEX/CAPEX, ajustement de la structure du capital, planification fiscale internationale, utilisation des incitations à la R&D et minimisation des risques à long terme.
Contact
Pour obtenir des informations détaillées sur la manière dont Comindust peut soutenir les processus de fusions et acquisitions dans le secteur technologique, ainsi que pour organiser une réunion avec nos spécialistes, visitez notre page de contact où vous trouverez notre formulaire et nos canaux de communication. Suite à votre demande, nous assignerons une équipe multidisciplinaire pour évaluer votre situation spécifique et présenter les alternatives les plus adaptées à votre opération.